Terwijl in Den Haag belangenorganisaties en ambtenaren nog overleggen over het speciale pensioenfonds voor zzp'ers, meldt zich al de eerste commerciële uitdager: BrightNL.
De bedoeling van BrightNL is dat deelnemers straks ieder hun eigen online pensioenrekening krijgen. Zij kunnen zelf bepalen hoeveel zij willen inleggen en wanneer zij met pensioen gaan. BrightNL zorgt ervoor dat het geld van de deelnemers gezamenlijk worden belegd.
Derde pijler
BrightNL biedt een pensioenopbouw in de zogenaamde "derde pijler" waar ook de levensverzekeringen en de lijfrentes toe worden gerekend. De inleg van de deelnemers wordt gezamenlijk belegd in het Bright LifeCycle fonds, dat wordt beheerd door Orchestra Beheer.
Richting pensioendatum wordt het risico afgebouwd
Er wordt belegd via het lifecycle principe. Dat betekent dat tien jaar voor de afgesproken pensioendatum de beleggingen van de deelnemer geleidelijk worden overgezet van een neutraal naar een defensief fonds. Daardoor wordt richting pensioendatum het risico afgebouwd.
Voor de dienstverlening van BrightNL moeten deelnemers een vaste vergoeding betalen van 210 euro per jaar. Iedere deelnemer wordt tevens mede-eigenaar van de pensioeninstelling, en krijgt naast medezeggenschap ook een aandeel in de winst.
Crowdfunding
Achter BrightNL zitten Annemieke Beijerinck-Vlek (algemeen directeur, voorheen o.a. Delta Lloyd en Binck Bank), Sjaak Zonneveld (commercieel directeur, voorheen o.a. Exact en Oracle) en Karin Jakobsen (financieel directeur, voorheen o.a. MeesPierson en Merrill Lynch). Als niet-uitvoerend bestuurslid is financieel commentator Peter Verhaar bij het initiatief betrokken.
Zelf steken de oprichters 310.000 euro in BrightNL. Om echt van start te kunnen gaan zoeken zij via de crowdfunding-site Symbid investeerders voor nog eens 300.000 euro. Die wordt een gemiddeld rendement voorgehouden van 22,8% per jaar – als zij hun geld er vijf jaar in laten zitten.
Vergunning
Om als pensioeninstelling aan het werk te kunnen heeft BrightNL behalve investeerders ook nog een vergunning nodig van de Autoriteit Financiële Markten. Die wordt pas aangevraagd als het benodigde geld bij elkaar is gebracht. Mocht de AFM onverhoopt geen vergunning afgeven dan krijgen crowdfunders hun geld terug, belooft BrightNL.
Over 5 jaar 30.000 deelnemers
Over vijf jaar wil BrightNL 15.000 ZZP-ers als deelnemer hebben, 7.500 DGA's, en ook nog eens 7.500 werknemers die nu geen pensioenregeling hebben via hun werkgever.
Een goed idee?
Stel dat BrightNL van de grond komt, zou het dan een goed idee zijn voor zzp'ers en andere zelfstandige ondernemers om daar pensioen te gaan opbouwen? We vroegen het aan onafhankelijk pensioendeskundige Claire Houps, die ook meewerkte aan het Handboek Zelfstandigen 2014.
Deelnemers worden mede-eigenaar
Houps bekeek op ons verzoek de informatie zoals BrightNL die geeft op zijn website. Wat haar aanspreekt, is dat deelnemers meteen mede-eigenaar worden van de instelling waar zij hun pensioen opbouwen. Al is dat maar met en aandeel van 100 euro.
Lifecycle principe
Twijfels heeft Houps over het lifecycle principe. Fondsen die daarop zijn gebaseerd hebben de afgelopen jaren geen indrukwekkende rendementen behaald. Noch van het Bright Lifecycle Fonds noch van Orchestra Beheer zijn prestaties uit het verleden bekend.
Niet duidelijk aan welke asset mix wordt gedacht
Ook is niet duidelijk aan welke asset mix wordt gedacht, dus hoe het ingelegde geld wordt verdeeld over aandelen, obligaties en spaargeld. Daarbij lijkt het "rijkelijk laat" om pas tien jaar voor de beoogde pensioendatum aandelen te gaan verkopen en obligaties te kopen of het geld op een spaarrekening te zetten.
Alternatieven
Wat BrightNL aanbiedt lijkt sterk op de beleggingsvariant van bestaande bankspaarproducten, aldus Houps. Een bezwaar van veel van die producten is de gedwongen winkelnering bij één bepaald beleggingsfonds, zoals hier het Bright Lifecycle Fonds. Een gunstige uitzondering daarop vormt uitdager Brand New Day, die deelnemers laat kiezen uit allerlei indexfondsen.
BrightNL moet het opnemen tegen het speciale ZZP-pensioenfonds
Uiteindelijk moet BrightNL het, net als de andere commerciële aanbieders van pensioenproducten, opnemen tegen het speciale pensioenfonds voor zzp'ers waar de belangenorganisaties groen licht voor hebben gekregen van het kabinet.
Over de uitwerking daarvan wordt momenteel in Den Haag druk overleg gevoerd. De details worden naar verwachting in het najaar bekendgemaakt.
NASCHRIFT 15-03-2014 15:07
Naar aanleiding van de opmerking over de asset mix laat BrightNL weten dat het gaat om 30% obligaties, 65% aandelen en 5 procent ‘overig’. Dit impliceert dat er niet in 10 jaar tijd terug gebouwd hoeft te worden van 100% aandelen maar slechts van 60%.
